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北京日报客户端 | 记者 孙杰

9月3日，2022年中国国际服务贸易交易会（简称“服贸会”）上，中国私募基金风险管理研究中心发布《中国量化基金白皮书》。该白皮书是我国首部从量化基金投资者、从业者和监管者的“三方视角”，汇集众多行业专家系统性研究编制的成果，对规范行业发展，优化资本市场资源配置将起到积极的推动作用。

近年来，我国私募基金在规模、规范、质量、声誉等取得了长足的进步，已经成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量。量化基金迅速发展，规模突破万亿，成为资本市场一支重要力量。量化基金就是运用数学、应用统计学、信息科技等以量化投资策略来管理的基金。从2018年末至2021年末，国内量化私募基金规模占私募证券规模比例从7%提升至25%以上。量化基金在增强市场流动性，提升定价效率等方面发挥了积极作用。

在日益增长的量化基金的发展态势下，为厘清人们对量化基金的认识，提升人们防范风险的意识和能力，《白皮书》全面介绍了量化投资的概念、特征、理论和技术，从专业、科学的角度对量化投资策略进行多维度分类，并首次系统梳理量化基金管理人的风险管理框架、合规运营管理流程及风险管理工具，深入解读国内外监管政策、税收政策及发展趋势。

《白皮书》经中国私募基金风险管理研究中心专家委员会多轮研讨、审议，联合业内专家、头部量化机构、专业服务机构的研究力量历时半年共同完成。发布会上，中国私募基金风险管理研究中心主任、中央财经大学会计学院教授李晓慧对《白皮书》进行解读。她表示，该白皮书既可作为投资者教育的通识读本，也可作为量化交易从业者的规范指导手册，有利于进一步促进量化行业可持续发展，推动我国资本市场更有效地发挥优化资源配置的作用。

中国私募基金风险管理研究中心由中央财经大学、北京基金小镇投教基地与毕马威、安永、德勤、普华永道等知名会计师事务所，及大成、君合、环球等专业律师事务所共同发起成立，旨在推动形成主动合规的行业生态，防范和化解金融风险。

关键词： 私募基金 风险管理 资本市场